• Ruth Palmon

הנפקה באוסטרליה, למה ולמי זה מתאים


מלבורן בזריחה

כיום רשומות למסחר באוסטרליה כ-20 חברות ישראליות, רובן המוחלט נרשם למסחר בשנים האחרונים.

למה כדאי לחברות ישראליות להנפיק באוסטרליה ולמי זה מתאים?

הבורסה באוסטרליה גדולה ופעילה, מעל 2,200 חברות – חלקן גדולות מאד (תחום הפיננסים, מכרות, גם כמה חברות טכנולוגיה) וחלקן קטנות. מגויסים בה כספים ל-120 הנפקות בשנה ומניות בשווי של מעל ל-5.5 מיליארד דולר אוסטרלי מחליפות שם ידיים מדי יום מסחר.

האהבה של האוסטרלים להשקיע בחברות בשלב מוקדם נובע מהיותם כלכלה המבוססת על מחצבים: חברה שמבקשת לפתח מכרה ניגשת לבורסה כדי לגייס כמה מיליוני דולר לפיתוח ראשוני של המכרה. במקרה של הצלחה, מדובר בהצלחה מסחררת, במקרה של כשלון – הכסף אבד... בינארי, שחור או לבן, בדיוק כמו חברות טכנולוגיה צעירות ומבטיחות.

החברות הנסחרות בבורסה נהנות מרגולציה ידידותית, נגישות גבוהה להון מאוסטרליה והאיזור וממספר יתרונות נוספים:

1. גיוס הון ללא אובדן שליטה, יחד עם אפשרות למימוש חלקי של ההחזקות.

2. גיוס הון קל בהמשך – עם אפשרות לגייס 15% בהחלטת דירקטוריון ועד 25% בהחלטת בעלי מניות, ללא צורך בתשקיף נוסף

3. הפיכת החברה לחברה ציבורית בינלאומית מקלה על עשיית עסקים עם לקוחות גדולים. קל יותר להם לעבוד עם חברה ציבורית בינלאומית מאשר עם חברה פרטית ישראלית.

4. גיוס עובדים קל יותר, עם אפשרות לתגמול הוני – במניות ובאופציות של חברה ציבורית.

5. הקמת "רגל" במדינה המערבית היחידה באזור אסיה. כאשר אסיה היא היבשת המאוכלסת ביותר בעולם עם הכלכלה הגדולה ביותר בעולם במונחי כוח קנייה (שנייה במונחים אבסולוטים, אחרי ארה"ב).

המהלך מתאים לחברות שעונות לקריטריונים הבאים:

1. חברות בשלות עם הכנסות של כ-5 מ' דולר בשנה וצמיחה של כ- 30%, שנה אחר שנה.

2. מנכ"ל כריזמטי, השוק הציבורי לחברות קטנות מורכב בעיקר ממשקיעי Retail, המשקיעים באופן אישי את כספי הפנסיה שלהם ושיווק המניות נעשה על ידי המנכ"ל ישירות מולם.

3. פעילות באיזור אסיה פסיפיק, הסיבה לכך כפולה: ראשית, המשקיעים האוסטרלים מבקשים להבין שגיוס הכסף נעשה אצלם על מנת להגביר פעילות באזור ומעדיפים לראות ולחוש את הפתרון אצלהם, אם אפשרי. שנית, המרחק והפרשי השעות בין ישראל לבין אוסטרליה הופכים בלתי אפשרי ניהול מצב בו הלקוחות והשותפים נמצאים בצפון אמריקה והמשקיעים באוסטרליה.

4. יתרון תחרותי ברור, עם עדיפות לפטנטים רשומים אבל גם ידע מסחרי ברור שניתן להגנה מקובל.

5. שוק פוטנציאלי משמעותי – blue sky

חברות מתאימות יכולות לקבל גיוס שלפני ההנפקה (pre-IPO) על מנת לממן את הוצאות ההנפקה ולהגדיל מכירות. תהליך הנפקה יכול להסתיים גם תוך 6 חודשים, בהנחה שהחברה מוכנה היטב.

מעונינים לשמוע יותר? מוזמנים ליצור קשר בטלפון: 054-4578132 או מייל: ruthp@ruthpalmon.co.il

25 views0 comments

Recent Posts

See All

דברים שמשמחים אותי (6)

פעמיים בשבוע אני מפרסמת כאן פוסט, על דברים שמשמחים אותי. ויש הרבה דברים שמשמחים אותי, ומחפשת בכל פעם את הזה המיוחד שממש ממש העלה חיוך על פניי. וכדי להציף אותו, בדרך כלל עוצרת, נושמת ומקשיבה למחשבות. ו