לגייס הון בבורסה האוסטרלית - לשמור על שליטה

האם חשבת על להנפיק את החברה שלך בבורסה האוסטרלית?

בעל/ת חברה טכנולוגית?  
זקוקים למהלך גיוס הון?  
לחברה שלך יש מוצר טכנולוגי קיים שכבר נמכר באזור אסיה פסיפיק? 
מבקשים להפוך את המניות שלכם לנזילות תוך שמירת השליטה בחברה?  
בהליך פשוט יחסית ומהיר, אפשר לבדוק את זכאותכם ואת התאמתכם לתהליך הנפקה באוסטרליה, שיאפשר לכם לגייס הון לחברה ביחד עם שמירה על השליטה בחברה. 

חיפשנו לגייס כסף להשלמת פיתוח ולהגעה לשוק עם טכנולוגיות חדשות, תוך דילול מינימלי ושמירת מקסימום חופש הפעולה לקבוצה המנהלת מבין המנהלים הקיימים.

הלהבת אותנו לכך שניתן להשיג את המטרה הנ"ל באמצעות גיוס כסף בבורסה האוסטרליה. הובלת התהליך הייתה סדורה והגיונית ולהרגשתנו היה שיתוף פעולה טוב ופורה בינינו.

לחברות שחושבות על גיוס הון נמליץ להיעזר בסיוע והכוונה של גורמים המכירים את המנטליות הישראלית ואת איכות אנשי המקצוע הזרים.

ברק ניר, סמנכ"ל הכספים של חברת "שקל - בריינווי"

"
מדוע דווקא הבורסה האוסטרלית?
  • כלכלה עם 28 שנים רצופות של צמיחה, עד שנת 2020. 

  • בין הבורסות הגדולות בעולם עם כ- 2,300 חברות 

  • 1.5 טריליון דולר אוסטרלי, שווי מצטבר של כ-20 חברות ישראליות שכבר הונפקו שם.

  • האוסטרלים מעוניינים בישראל! הבורסה האוסטרלית רואה בישראל שוק יעד מרכזי ופועלת להגדלת מספר החברות הישראליות המונפקות בבורסה. 

  • שורה תחתונה: בשנים האחרונות הונפקו באוסטרליה כ-20 חברות ישראליות אשר ביצעו גיוסי הון וגיוסי המשך.

מיועד לחברות שכבר פעילות באזור ומחפשות רגל יציבה בכלכלה המערבית המשמעותית היחידה באזור.

 
רגישות מקצועית ואנושית ומיקוד על תוצאות -
כבר יותר מ 20 שנה. 
Credit: Sharon Levin

רות פלמון, מנכ"לית החברה, מובילה חברות ישראליות לגיוס הון בבורסה האוסטרלית.
 

  • ניסיון בייזום ובניהול הנפקות מוצלחות בבורסה בעזרת קשרים והיכרות עם מקבלי ההחלטות, החתמים ואנשי המקצוע הנכונים. 

  • ניסיון מעשי בניהול פרויקטים ותהליכים בינלאומיים מורכבים. 

  
רות צמחה בתעשיית ההייטק, בין תפקידיה ניהול צוותים ופרויקטים, פיתוח עסקי ושיווק:

  • חברת RadGuard  -  בתפקיד מהנדסת תוכנה ומנהלת צוות - תפקיד שמיצב את ידיעותיה והבנתה בתהליכים פנימיים של חברות הייטק. 
     

  • חברת SmarTeam - בתפקיד ניהול שותפים עסקיים בינלאומיים ופיתוח עסקי, תפקיד שהוביל להבנה עמוקה וניסיון מעשי בניהול תהליכים מורכבים בינלאומיים, בין-תרבותיים בעולם הייטק  

 

  • חברת דיסקרטיקס - בפיתוח עסקי בינלאומי שכלל, התמקדות בצד העסקי - ההבנה עמוקה של משמעויות, אינטרסים, ותהליכים בחברות בינלאומיות. תפקידה זה סייע לרות לדעת איך להפעיל נכון את מקבלי החלטות - ברמה הפרסונלית, ברמת האינטרסים השונים האינטריגות והפוליטיקה הפנימית. 
     

  • בכירה בתחום בנקאות השקעות ועסקה במיזוגים ורכישות. 
    בתפקידה, גייסה משקיעים ורוכשים בתחומי התעשייה, הסחר והשירותים. 
    התהליך דורש הובלה עדינה אך חסרת פשרות תוך הבנה של הטבע האנושי המלא באגו ויצירת גשר בין המוכר והקונה. 

רות משלבת ידע פיננסי חשבונאי, יחד עם ניהול תהליכים מורכבים בסביבות דינמיות ומגוונות. 

שני אלו מצטרפים להבנה של איך תכנון על הנייר נראה בפועל כשהוא מוצא מהפוטנציאל אל שלב העשייה. 


לרות, תואר ראשון במדעי המחשב (B.Sc.), מהאוניברסיטה העברית ותואר שני במנהל עסקים (MBA) בהתמחות במימון, המרכז הבינתחומי.

כמו כן, רות בוגרת קורס דירקטורים, מהמרכז הבינתחומי בהרצליה, ושימשה במשך שנתיים דירקטורית בחברה ציבורית ישראלית. 

 
תהליך גיוס הון בבורסה אוסטרלית - שני שלבים לתהליך
שלב ב'-
ההנפקה עצמה

ההנפקה כוללת מספר שלבים שבכולם צריך להיות עם היד על הדופק, לנהל תהליכים מורכבים ויקרים בעלי השפעה לטווח ארוך על החברה ועל בעלי המניות שלה, באופן הגדרת מבנה העסקה הנכון ושמירה על האינטרסים של החברה לאורך התהליך.

גיוס אנשי המקצוע המתאימים והמנוסים וקבלת ההצעות הנכונות לליווי מהם.
ליווי בהתאמת דוחות כספיים לסטנדרט של חברה ציבורית
שמירה על לוחות זמנים, ליווי תהליך בדיקת הנאותות. וניהול כתיבת התשקיף

לאחר מכן, גיוס משקיע עוגן, בהובלת החתם, ו- roadshow לגיוס ההון. 
 

שלב א' -
קבלת מימון מקדים להנפקה
  • בדיקת התכנות מקצועית הכוללת אפיון ואבחון, בניית אסטרטגיה ומצגת מתאימות והכנה לדיון עם הברוקרים המתאימים. 

  • תיאום שיחות ושיחות המשך עם הברוקרים ופגישה פרונטלית עם מספר ברוקרים [בישראל או באוסטרליה] וחתימה על הסכם.  

  • ליווי בתהליך בדיקת הנאותות.

  • גיוס הון מקדמי- pre-IPO
     

התנהלות מול הבורסה האוסטרלית ואנשי המקצוע שם טומנת בחובה הכרות נדרשת עם תרבות אחרת, צורת חשיבה שונה, רגולציה ובירוקרטיה שישראלים אינם מכירים. האוסטרלים מתנהלים בצורה מתוכננת ומבוקרת והנקודות החשובות להם לא תמיד ברורות לנו או נחשבות מהותיות בעינינו. לטוב ולרע. 
טעויות הן יקרות ובעלות השפעה ארוכת טווח על החברה ועל בעלי מניותיה. 
כמו בבורסות במקומות אחרים בעולם, גם כאן יש מגוון רחב של ברוקרים העוסקים בתחומים שונים או בגודל חברות שונה. פנייה ראשונה לברוקר הלא מתאים - יכולה להפיל את כל המהלך או גרוע מזה, להכניס את החברה למהלך אסטרטגי, יקר ומתיש עם הגורם הלא מתאים
 

 
למי זה מתאים?
  • לחברות בעלות הנהלה, מנכ"ל או בעלים - חזקים וכריזמטיים שרוצים לגייס הון איכותי, להשיג נזילות ולשמור על שליטה. 

  • נוכחות באזור אסיה-פסיפיק או תכנית עסקית קונקרטית לכניסה לאזור. 

  • מחזור מכירות שנתי החל מ 10 מיליון דולר.

  • יתרון תחרותי ברור בשוק משמעותי . 

אני מכיר את רות מ- 2013 כשעבדה במחיצתי משך כ-4 שנים כשותפה מלאה בעשרות עסקאות בתחום המיזוגים והרכישות שהגיעו לשולחננו.

מעבר להשכלתה הפורמלית הרחבה, רות הינה בעלת כישורים יוצאי דופן מוכחים המתבטאים ביכולותיה לנתח כלכלית עסקאות מורכבות ולפשט הליכי עבודה מול המוכרים/משקיעים. 

לרות לויאליות גבוהה לעובדים ולארגון וניתן לסמוך עליה. יש לה יכולת ביטוי מצוינת, וכושר למידה בלתי נילאה. במשך שנות עבודתנו המשותפת, רות תרמה רבות לשותפות שביננו ואפשרה לחברה לשדרג את עצמה בענף המורכב של מיזוגים ורכישות.

אני ממליץ עליה בחום גם כבן אדם ערכי ביותר, עם אוזן כרויה ורצון לתרום."

יוסף שמאי מנכ"ל ובעלים של "פרגמטיק אינטרנשיונל בע"מ"

"

כמי שהובילו תהליכים רבים, אנחנו יודעים בדיוק מה יכול למנוע ממך להמשיך את התהליך אלו מקצת ההתנגדויות שאנחנו שומעים מלקוחות פוטנציאליים - והתשובות שלנו אליהן:

התנגדות שותפים למהלך

אני רוצה אבל השותפים שלי מתנגדים.

 

2.

 

כל השותפים אמורים להסכים למהלך כל כך דרמטי. התהליך אמור להצדיק את עצמו לכל השותפים וכולם צריכים להסכים שזה חשוב.במצב כזה, אפשר להתחיל את התהליך [שלב א' כפי שמצוין למעלה] ואז להגיע לשותפים עם הצעה קונקרטית אמתית ומדויקת שתהיה יותר טובה מכל ציפייה ותבטל את ההתנגדות עצמה. דבר נוסף, הוא להציג את התשובות לכל אחד מהצדדים עם היתרונות שרלוונטיים לאינטרסים שלו. 

 

אני יודע/ת לעשות את זה לבד

אני לא מבין על מה המהומה. איני זקוק לעזרה מאיש. אני אפנה בעצמי לברוקר באוסטרליה ואתנהל מול התהליך לבד. 

 

1.

 

כמו בנושאים רבים, התאמה בין סוג משרד הברוקר ובין הפרויקטים שהמשרד הזה מטפל, הוא קריטי להצלחת ההנפקה. פניה לברוקר שלא מתאים לסוג ההנפקה של החברה שלך [למשל גודל החברה או תחום הפעילות], תגרום לכך שלא תקבלנה תשובות חיוביות, או גרוע מזה, החברה תתחיל תהליך עם הגורמים הלא מתאימים. 
בנייה של הצעה נכונה, דיוק בהיקף הגיוס ומבנה הגיוס - מחייבת ידע מקדים. כמו כן, לכל אחד מהצדדים יש אינטרסים מגוונים ושונים ועלינו לוודא שיש אדם מטעם החברה שלך שישמור על האינטרסים שלכם. רק היכרות עם האינטרסים האוסטרליים תוכל לסייע בניהול הציפיות והאינטרסים השונים 

 

זה דורש תשומת לב ניהולית

מהלך כזה דורש התעסקות ניהולית ופשוט אין לי זמן לזה. זה יוסיף לי אין ספור משימות ופשוט גם כך אני לא עומד/ת בלחץ. 

 

4.

 

בוודאי שתהליך שכזה, דורש תכנון, חשיבה ומעורבות של כל ההנהלה הבכירה, אך בשלב ההנפקה - אנחנו עושים את רוב העבודה - הניירת, ההתעסקות, המשימות הן ברובן עלינו. כמנהל/ת עליך להקצות זמן לקבלת החלטות אסטרטגיות ועדכונים.  

זה דורש תשומת לב ניהולית מסוימת אך בוודאי לא כזו - כמו שזה עשוי למשוך כאשר מנהלים פרויקט שכזה לבד. 

לאחר ההנפקה, ניהול חברה ציבורית דורש כוח אדם ולכן בדרך כלל מגייסים איש כספים ודירקטור באוסטרליה שלוקחים על עצמם את ההתנהלות מול המשקיעים. 

 

התהליך יקר

נראה שזהו תהליך יקר מאוד. 

 

3.

 

נכון, זהו תהליך שעלותו גבוהה. אבל העלות ממומנת ע"י החתמים באוסטרליה. 
בנוסף, תהליך זה מאפשר לחברה לקבל הערכות שווי גבוהה ובהתאם, לגייס סכומים משמעותיים בפחות דילול. 

 

אוסטרליה רחוקה

כמה פעמים צריך להגיע לאוסטרליה... ? זהו מסע כל כך ארוך 

 

6.

 

נכון, אוסטרליה רחוקה מאד, יחד עם זאת הנפקה בבורסה האוסטרלית מיועדת רק לחברות שכבר יש להם פעילות באזור כך שההגעה לאזור נדרשת בכל מקרה לצרכי פיתוח עסקי או עבודה עם לקוחות.
מעבר לכך, לא צריך להגיע יותר מפעמיים או שלוש בתהליך של ההנפקה.  

 

האם זה הזמן הנכון?

בוודאי נשאלת השאלה האם זהו הזמן הנכון ... 

 

5.

 

לכל דבר הטיימינג שלו. 
הדרך הטובה ביותר לבדוק האם החברה שלך וצוות ההנהלה הבכיר בשל לתהליך כזה היא לבדוק את התאמתך מולנו, בתהליך קצר, מהיר ופשוט.

 

The challenge was to take a relatively young company through listing process in an unknown market to make the first ever IPO (vs. RTO) of an Israeli company at the ASX. Today We have an international public company valuated fund at $50m and already made a few rounds of raising We were looking for someone who is hard working, meticulous and paying attention to details to lead the financial, legal, political and other aspects of this major process. We had the feeling that you can dramatically increase the prospects of succeeding in this process. I liked the fact that you were handing all the aspects of the process and taking away the headache that was involved, allowing me to focus on managing the company. 
Hire the best expert to lead through this cumbersome process. Relay on the advice of people that did it before and are well connected in the Australian market"

 

Ido Levanon, General Manager - "Dragontail Systems"

"
 
 
 

צור קשר

Tel. +972-544-578132

ruthp@ruthpalmon.co.il

  • White Facebook Icon
  • White LinkedIn Icon

השאירו פרטים

תודה! ניצור קשר בקרוב